Como eu fiz minhas economias crescerem 10,8% ao ano desde 2012, com menos de uma hora de trabalho por ano


(O que eu digo neste artigo é apenas minha opinião pessoal, e você deve tomar isso como tal). Antes de investir seu dinheiro, pesquise por conta própria ou peça orientação de um profissional independente.

Já faz mais de sete anos desde que fiz meu primeiro investimento no mercado de ações.

Foi uma compra de US $ 10.000 em ações da ARM (ARMH), que é a empresa que projeta os processadores de baixa potência que hoje são usados ​​em todos os telefones e tablets.

O movimento foi bom, e alguns meses depois eu vendi as ações 50% mais caras, embolsando quase US $ 4.000 de lucros limpos.

Encorajado pelo meu sucesso como investidor O Speculator, uma semana depois, decidi investir mais US $ 10.000 em ações da Nokia, que acabaram de entrar em colapso.

"O preço das ações não pode mais cair, então é a hora perfeita para comprar", pensei.

Infelizmente, minhas habilidades de pitoniso nunca foram muito boas e, em vez de melhorar, a empresa finlandesa afundou ainda mais.

De um dia para outro não só perdi US $ 5.000, mas fiquei com uma cara tola como a que eu nunca tinha ficado.

Vendo isso – US $ 5.000 em vermelho na conta do meu corretor me irritou tanto, que eu jurei para mim mesmo que eu iria aprender como tirar esse saco do saco para que algo assim nunca mais acontecesse comigo.

Comecei a perguntar, pesquisar on-line e ler livros diferentes … e foi assim que descobri a existência de fundos de índice ou fundos de índice.

Desde então, não houve um mês em que eu não tenha investido no meu portfólio de fundos de índices Vanguard, o principal gestor de fundos do mundo.

Tenho acompanhado essa estratégia de investimento há quase 6 anos e estou muito feliz.

Tudo funciona no piloto automático, eu não tenho que estar ciente dos balanços do saco porque eles não me afetam, e em todo esse tempo meu dinheiro cresceu 10,8% em média a cada ano.

O desempenho do meu portfólio de fundos de índice Vanguard do final de 2012 a agosto de 2018

Para se ter uma idéia, para um investimento de US $ 100.000, o ganho total teria sido US $ 64.700 brutos nesses 6 anos. Figuras inimagináveis ​​se você as comparar com as suas economias no banco.

Mas essa coisa que acabei de contar não é nova.

Já em 2013 eu escrevi um artigo no blog em que expliquei detalhadamente qual era minha estratégia de investimento.

No entanto, naquela época eu não conseguia explicar como aplicá-lo na Espanha, uma vez que eu tinha investido apenas nos Estados Unidos e os fundos de índice Vanguard não existiam em nosso país, e eu não gosto de escrever sobre o que eu não sei.

Felizmente, tudo isso mudou.

A Vanguard finalmente pousou na península e há algumas semanas comecei a investir as economias que tenho em euros em seus fundos, então, finalmente, posso explicar passo a passo como criar seu próprio portfólio indexado.

Mas antes de entrar no assunto, deixe-me relembrar brevemente porque os fundos de índice foram criados, o que são e que vantagens têm.

Por que investir em fundos de índice?

Os fundos indexados nascem como resultado de um fato muito importante:

Que, embora no longo prazo o mercado de ações sempre tenha crescido de 8 a 10% ao ano, há muito poucos investidores – incluindo gerentes profissionais – que conseguem superar esses resultados consistentemente.

Sim, talvez um ano seja melhor que o mercado. Ou até vários anos seguidos. Mas se você comparar seus resultados em um período de 10 ou 15 anos, eles serão quase sempre menores.

Sabendo disso, não faz sentido contratar um "especialista" para investir seu dinheiro para você, já que você manterá uma porcentagem significativa de seu dinheiro como comissões e provavelmente o fará pior do que o mercado.

Também não seria muito inteligente acreditar que você, que não sabe muito sobre o mercado de ações ou se dedica a ele em período integral, terá sucesso onde até os profissionais falham.

Em vez disso, é muito mais razoável ser humilde e simplesmente tentar combinar – não superar – o desempenho dos mercados.

E esse é precisamente o objetivo dos fundos de índice.

O que é um fundo indexado?

Um fundo indexado é um fundo de investimento que visa replicar o comportamento de um índice de ações ou renda fixa.

Para fazer isso, o fundo compra todas as ações ou tipos de títulos que compõem o índice em questão (ou uma amostra significativa deles) na proporção exata em que estão nesse índice, obtendo assim um desempenho muito semelhante ao mesmo. .

Existem fundos de índice que replicam praticamente qualquer índice – o índice espanhol IBEX35, o S & P500 americano … mas também índices de renda fixa como o Barclays Global Aggregate Float Adjusted Bond – e hoje você e eu como investidores podemos comprá-los pela Internet ou por telefone com a mesma facilidade (quase) que uma ação é comprada.

Vantagens dos fundos de índice

Os fundos indexados têm uma série de vantagens sobre outros produtos financeiros que os tornam o instrumento de investimento perfeito para a grande maioria dos investidores.

Estes são os mais importantes:

1. Comissões baixas

Os fundos tradicionais são ativamente administrados por um especialista que recebe uma porcentagem de todo o dinheiro que ele administra (seja ele certo ou não).

Além disso, como o objetivo desses fundos é superar o mercado, eles estão continuamente comprando e vendendo ações, o que também custa dinheiro.

No final, entre algumas coisas e outras, este tipo de fundos geralmente tem um total de comissões de aproximadamente 2%.

O problema é que essas comissões, que à primeira vista podem parecer inocentes, consomem a maioria dos seus benefícios sem que você perceba.

E é que, se esse crescimento anual de 8-10% do mercado de ações e que quase ninguém é capaz de superar você tirar 2%, você está perdendo 20-25% de seus lucros + os juros que gerariam esses benefícios para você. Com o tempo!

Os fundos indexados, ao contrário dos fundos de gerenciamento ativos, são gerenciados por um algoritmo e executam muito poucas transações porque seu objetivo é simplesmente replicar um índice.

Isso permite que eles mantenham comissões abaixo de 0,50%, o que se traduz em muito mais dinheiro no bolso, especialmente a longo prazo.

2. eficiência fiscal

Seu segundo grande inimigo como investidor, depois das comissões, são os impostos.

Felizmente, os fundos indexados também brilham nesse aspecto e, pelo menos na Espanha, eles têm duas grandes vantagens em nível fiscal.

Primeiro, se você investe em fundos de índice, você só paga impostos quando vende suas ações

Isso significa que você pode transferir seu dinheiro entre fundos para ajustar sua carteira sem pagar impostos ou ter que indicá-la em sua declaração de renda.

Esta é uma vantagem brutal, porque se você investir no mercado de ações e, por exemplo, você quiser vender ações para comprar títulos, você teria que pagar impostos sobre os lucros da venda dessas ações.

No entanto, com uma carteira de fundos, você pode transferir uma parte de seus fundos de ações para seus fundos de renda fixa (e vice-versa) quantas vezes quiser, sem declarar nada.

Em segundo lugar, os fundos indexados administram os dividendos de maneira muito eficiente.

Enquanto se você investir em ações você tem que pagar um IRPF de 19% cada vez que receber um dividendo mais uma comissão de compra adicional se quiser reinvestir esse dinheiro, quando as ações de um fundo de índice gerarem dividendos, esses dividendos são cotados a uma taxa de juros Muito baixo (1% como eu entendo) e são automaticamente reinvestidos no fundo.

Com o passar do tempo, o que você economiza em impostos – e os juros gerados por essas economias – é acumulado, e acaba se traduzindo em milhares de euros a mais em seus bolsos.

3. Diversificação

Certamente você já ouviu milhares de vezes falar sobre como é importante diversificar e não colocar todos os ovos na mesma cesta.

Bem, os fundos de índice tornam a diversificação super simples.

Quando você investe em um fundo de índice, já está diversificando, porque está investindo em todas as empresas que fazem parte do índice ao qual o fundo se replica.

Mas também, como existem fundos que replicam todos os tipos de índices, é muito fácil criar um portfólio com vários fundos que incluam empresas de todos os portes, setores e países.

Na verdade, existem fundos indexados que replicam o mercado mundial (todas as bolsas de valores do mundo) e que garantem uma diversificação brutal ao investir seu dinheiro em um só lugar.

Agora imagine tentar alcançar o mesmo, investindo em ações individuais por conta própria … Posso garantir que não será tão simples.

4. Facilidade, simplicidade e conforto

Finalmente, uma das grandes vantagens de investir em fundos de índices é que você pode obter resultados superiores aos da grande maioria dos investidores sem ter que estar ciente dos mercados, conhecer análises técnicas ou entender a demonstração de resultados de uma empresa.

Tudo o que você tem a fazer é dedicar uma hora para decidir a composição de sua carteira, e aproximadamente uma hora por ano para fazer contribuições periódicas e reequilibrar quando necessário (agora vou explicar como fazer as duas coisas).

Nada mais.

Para alguém como eu, que cuida de três pimentas da bolsa e não tem interesse em perder tempo analisando estoques, isso é fundamental.

Quando eu invisto, não busco tirar o máximo proveito do meu dinheiro, mas ter os melhores resultados possíveis com o mínimo de esforço.

Digamos que meu objetivo seja obter uma nota alta no exame sem estudar.

E para isso não há nada melhor do que os fundos de índice.

Como investir em fundos de índice na Espanha

Agora que você conhece a teoria, é hora de agir.

Abaixo, explicarei passo a passo tudo o que você precisa saber para investir suas economias em fundos da Vanguard indexados na Espanha.

Como você pode ver, é super simples, e você não precisa de conhecimento específico de qualquer tipo, então espero que depois de ler este guia você finalmente dê um passo à frente e se encoraje a investir 🙂

NOTA: Se você mora em outro país, os passos são os mesmos. A única coisa que você precisa é encontrar o corretor certo.

1. Abra uma conta no BNP Paribas

Até recentemente, investir em fundos de índice na Espanha era muito complicado, porque, sendo um produto financeiro com o qual os corretores não ganham um dinhei- ro, não estavam interessados ​​em oferecê-los.

Os únicos fundos de índice que poderiam ser contratados eram de baixa qualidade ou tinham comissões inflacionadas, e os da Vanguard, que são os melhores no mercado, não existiam ou estavam escondidos e tinham uma entrada mínima de € 100.000.

Vamos lá, um desastre.

Felizmente, em 2015, o banco francês BNP Paribas chegou à mesa e começou a oferecer todos Fundos de vanguarda com condições imbatíveis:

  • Sem taxa de inscrição
  • Nenhuma comissão de reembolso
  • Nenhuma taxa de custódia em fundos

Por 3 anos maravilhosos foi possível investir em fundos da Vanguard na Espanha sem nenhuma comissão.

No entanto, a situação era bonita demais para ser verdade, e o que muitos esperavam estava acontecendo: em 1º de julho de 2018, o BNP Paribas introduziu uma taxa trimestral de custódia / registro de 0,05% + IVA nos fundos que não informam para a empresa benefícios diretos (o que eles chamam de "fundos classe limpa"), entre os quais são os da Vanguard.

Isso significa que o custo total para o cliente passou de 0,25% a 0,40% ao ano, que é a pequena comissão cobrada pela Vanguard, de 0,50% a 0,65% ao ano, somando 0,242% do BNP.

A boa notícia é que É possível evitar essa nova taxa de custódia / registro se você investir pelo menos 50% do seu dinheiro em fundos que não sejam da classe Clean, que são os que lhes dão dinheiro.

É aí que Amundi entra, um prestigiado gerente francês que oferece fundos de índice como Vanguard com baixas comissões (entre 0,30% e 0,45%). Esses fundos sim eles reportam benefícios ao BNP, o que torna possível criar uma carteira Vanguard-Amundi indexada com todas as garantias e continuar pagando uma taxa anual inferior a 0,40%.

Mesmo assim, se você quiser investir apenas em fundos da Vanguard, pode fazê-lo. Embora eles agora custem 0,25% a mais, eles ainda são uma opção melhor do que a maioria dos fundos que você vai encontrar na Espanha, e, claro, uma opção melhor do que a maioria das pessoas, o que não é investir

Em resumo: se você finalmente decidir seguir a mesma estratégia de investimento que venho seguindo desde 2012, eu ainda recomendo que você abra uma conta de títulos com o BNP Paribas.

O processo é um pouco mais longo do que abrir uma conta bancária tradicional no BBVA ou no Santander, mas não é nada complicado.

Você só precisa seguir estas etapas:

  1. Vá ao site do BNP Paribas Personal Investors e escolha a opção para abrir uma nova conta.
  2. Insira seus dados pessoais e os de qualquer outro proprietário e, na terceira etapa, "Escolher produtos e serviços", marque apenas a caixa "Conta de valores".
  3. Depois de inserir todas as informações, você receberá um número de usuário. Anote porque vai precisar mais tarde! Você também terá que escolher um pin de 6 dígitos.
  4. Poucos minutos depois de preencher o formulário on-line, você receberá um e-mail de boas-vindas com o contrato para abrir uma conta em PDF, já preenchida com os dados que você acabou de inserir. Imprima e assine.
  5. Uma hora depois ou no dia seguinte, você receberá outro e-mail de um funcionário do BNP Paribas com outro documento anexo: o Modelo de Autocertificação da FATCA – AEOI. Você também terá que imprimi-lo e assiná-lo.
  6. Quando você tiver ambos os documentos assinados, você terá que colocá-los em um envelope junto com uma cópia do seu documento de identidade e uma prova de atividade profissional (sua última folha de pagamento ou o último pagamento da cota autônoma) e enviá-los por correio para a sede do BNP. Paribas No primeiro e-mail, você encontrará o endereço e as instruções da NACEX para ir até sua casa e pegar o envelope gratuitamente.
  7. Por fim, você precisará inserir sua conta usando seu número de usuário e seu PIN da Web e preencher um questionário chamado "Perfil do investidor" sobre seus objetivos e sua experiência de investimento. Tente responder honestamente a todas as perguntas.

Depois de ter feito tudo isto e o BNP Paribas ter recebido os seus documentos (normalmente em um ou dois dias úteis), receberá um e-mail indicando que a sua conta está operacional e que pode começar a negociar com ela.

Parabéns! Você já tem sua conta de investimento 🙂

2. Decida quanto você vai investir e transferir o capital inicial

Depois de ter a sua conta no BNP Paribas operacional, é hora de começar a usá-la.

E para isso você precisa de dinheiro, claro.

Você é livre para decidir a porcentagem de suas economias que deseja investir, mas eu aconselho duas coisas:

  1. Não invista todo o seu dinheiro. É conveniente que você sempre tenha uma parte de sua poupança disponível equivalente a 3-6 meses de despesas para possíveis emergências, e esses euros devem estar em uma conta corrente específica, não investidos no mercado de ações.
  2. Invista apenas dinheiro que você não pretende usar no curto prazo. Ou seja, se você tem 20 mil euros economizados para comprar um carro no próximo ano … não os invista! Eu lhe digo isto porque, embora no longo prazo seu investimento cresça, seu portfólio pode ser temporariamente perdido por vários meses ou mesmo anos, e você não está interessado em ser forçado a tirar todo o dinheiro naquele momento porque precisa do dinheiro. O ideal é ter sempre a opção de poder esperar o tempo que for necessário até o mercado se recuperar.

Se você seguir estas duas regras, escolha o que você escolher irá bem 🙂

Quando você tiver decidido a figura, o que você tem que fazer é transferir esse valor para sua conta de títulos.

Caso tenha alguma dúvida, a sua conta de valores mobiliários do BNP Paribas funciona como uma conta normal e atual.

Ele tem seu próprio número IBAN para identificá-lo, que você pode consultar na plataforma online, e você pode transferir dinheiro do banco onde você tem suas economias.

Além disso, não possui taxas ou taxas de manutenção, portanto você não precisa se preocupar em ter um certo saldo ou ter que fazer um certo número de transações por mês.

3. Decida que parte do seu dinheiro você investirá em renda fixa (títulos) e qual parte em ações (ações)

Embora as ações de longo prazo ofereçam mais retornos que as obrigações, você deve ter os dois tipos de ativos em sua carteira por dois motivos:

  1. Os estoques são muito mais voláteis do que títulos. Ter uma parte do seu dinheiro em títulos fará com que, quando o mercado de ações cair, seu portfólio permaneça mais estável.
  2. Ações e títulos tendem a tomar direções opostas. Quando as expectativas de negócios e crescimento são boas, as pessoas investem no mercado de ações em busca de maior lucratividade, o que eleva o preço das ações. Pelo contrário, quando as expectativas econômicas são ruins, os investidores fogem do mercado de ações e investem seu dinheiro em opções mais seguras, como títulos do governo, o que os faz apreciar.

Digamos que a renda fixa atua como contrapeso às ações.

Não dá tantos benefícios, mas proporciona estabilidade e neutraliza as perdas quando o mercado de ações afunda, equilibrando seu portfólio.

É por isso que é importante que você tenha bônus e ações.

O que você tem que decidir é a porcentagem que você está interessado em ter de cada um.

Simplificando muito, a regra é a seguinte:

  • Quanto mais ações você tiver, maiores serão seus benefícios a longo prazo, mas mais volátil será seu portfólio.. Isso significa que você precisa ter mais sangue frio, porque quando suas economias caírem, elas cairão mais, e também mais paciência, porque se o mercado de ações estiver passando por uma fase ruim, você terá que esperar até que termine para conseguir seu dinheiro.
  • Quanto mais títulos você tiver, menores serão seus lucros, mas mais estável será seu portfólio. Você vai dormir mais calmo à noite e o valor de seus investimentos vai passar mais tempo em positivo, o que permitirá que você o remova sem incorrer em perdas

Essa é a razão pela qual os jovens investidores com maior tolerância ao risco tendem a preferir uma carteira com uma grande porcentagem de ações (ações), porque estão interessados ​​em maximizar a lucratividade e não têm pressa de pegar seu dinheiro.

Então, à medida que envelhecem, eles gradualmente aumentam o percentual de renda fixa (títulos), de modo que quando a aposentadoria chega e eles precisam recorrer a seus investimentos, eles podem vender sem medo.

Eu, pessoalmente, tenho 90% dos meus investimentos em ações e apenas 10% em títulos, uma vez que meu objetivo é alcançar a liberdade financeira antes de 40 anos e, para alcançá-lo, tenho que aumentar o valor da minha carteira o mais rápido possível. possível

A volatilidade não me preocupa, porque nunca retirarei todo o dinheiro de uma só vez.

Minha ideia é conseguir no máximo 4% ao ano, uma vez que eu "me aposente", por isso mesmo que eu tire em um momento de perdas, o impacto no capital não será muito grande e no longo prazo vou recuperá-lo com mais crescimento que fornecem as ações.

Você, no seu caso, deve decidir suas porcentagens de renda fixa e renda variável levando em consideração seus objetivos, sua aversão à volatilidade e sua situação econômica, pessoal e familiar.

Uma regra que muitas pessoas usam é:

  • % de renda fixa = sua idade – 10
  • % equities = 110 – Sua idade

Mas você pode usar o seu próprio.

4. Escolha os fundos indexados que irão compor sua carteira

Agora que você decidiu os percentuais de renda fixa e renda variável, o próximo passo é escolher os fundos de índice que comporão seu portfólio.

Aqui também é importante diversificar para reduzir riscos, especialmente na parte de renda variável, porque se você investe todo o seu dinheiro em empresas de um único país, em uma única moeda ou em um único setor que você está jogando.

Imagine, por exemplo, que você coloca todas as suas economias em um fundo que replica o índice NASDAQ (empresas de tecnologia americanas) e explode uma nova bolha pontocom que faz com que todo o setor entre em colapso. Ou que você invista apenas em empresas francesas e uma crise forte abala o país.

Todo o seu investimento iria para o inferno durante a noite!

A solução é distribuir seu dinheiro em fundos que incluem ações de empresas de todo o mundo, de todos os setores, de todos os tamanhos e de todas as moedas.

No caso dos títulos, a escolha de euros em títulos de diferentes países europeus que são "confiáveis" é suficiente.

Este tipo de diversificação, que à primeira vista parece muito complexo, é muito fácil de conseguir com fundos indexados pela Vanguard ou com os seus equivalentes Amundi.

Aqui você tem tudo o que precisa para criar seu portfólio:

Vanguarda

  • Vanguard U.S. 500 Stock Index (IE0032620787) – Ações de empresas americanas – 0,25%
  • Vanguard European Stock Index (IE0007987690) – Ações das empresas europeias – 0,35%
  • Vanguard Japan Stock Index (IE0007281425) – Ações de empresas japonesas – 0.30%
  • Vanguard Emerging Markets Stock Index (IE0031786142) – Ações de empresas de mercados emergentes – 0,40%
  • Vanguard Euro Bond Index (IE0007472115) – Obrigações dos principais governos europeus – 0,25%

Amundi

  • Amundi Index S & P 500 (LU0996179007) – Ações de empresas americanas – 0,30%
  • Amundi Index MSCI Europe (LU0389811885) – Ações de empresas europeias – 0,30%
  • Amundi Index MSCI Japan (LU0996180864) – Ações das empresas japonesas – 0,30%
  • Amundi Funds Index Equity Classe de Mercados Emergentes (LU0996177134) – Ações de empresas de mercados emergentes – 0,45%
  • Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies IG (LU1050470373) – Obrigações dos principais governos europeus – 0.35%

Como você pode ver, investindo nesses 5 fundos (na sua versão Vanguard ou Amundi) você está investindo em empresas em todo o mundo e em títulos europeus, que é exatamente o que estamos procurando.

É verdade que a diversificação pode ser melhorada, pois, por exemplo, o fundo americano replica o S & P 500, que é as 500 maiores empresas dos Estados Unidos, em vez de tudo empresas (médias e pequenas também), o que seria ideal. Ou que o fundo japonês representa apenas o Japão, em vez de todo o Pacífico (Austrália, Nova Zelândia, etc.).

Mas, para os nossos interesses, é mais do que suficiente.

Agora só precisamos escolher o percentual que cada fundo representará em nosso portfólio.

No caso da renda fixa, não há muito o que decidir. Há apenas um fundo, então vamos comprar a mesma porcentagem que atribuímos aos títulos na etapa anterior.

Em termos de renda variável, a idéia é dar a cada fundo um peso proporcional de acordo com sua importância na economia mundial.

Por exemplo:

  • Estados Unidos: 59%
  • Europa: 20%
  • Mercados emergentes: 14%
  • Pacífico (Japão): 7%

Então, você tem que multiplicar essa porcentagem pela porcentagem que você vai investir para calcular seu peso dentro do portfólio.

Lembre-se de que, se você não quiser pagar a taxa trimestral de custódia / registro, deve certificar-se de que pelo menos 50% do seu dinheiro seja investido em fundos da Amundi!

No meu caso, meu portfólio final ficaria assim:

  • [54%] Índice Amundi S & P 500 (LU0996179007)
  • [18%] Vanguard European Stock Index (IE0007987690)
  • [06%] Vanguard Japan Stock Index (IE0007281425)
  • [12%] Vanguard Emerging Markets Stock Index (IE0031786142)
  • [10%] Vanguard Euro Government Bond Index (IE0007472115)

Mais uma vez, as percentagens que escolhi são discutíveis.

Haverá quem prefira dar menos peso aos EUA e mais à Europa, por exemplo, e é perfeitamente respeitável.

Seu objetivo não deve ser buscar a perfeição ou perder-se em detalhes, mas criar um portfólio suficientemente diversificado, por isso não adianta discutir essas coisas.

Você pode usar minhas porcentagens ou algo semelhante que você considera mais bem sucedido.

De fato, se você estiver procurando por um portfólio ainda mais simples, você também pode usar este:

Vanguarda

  • [% Renta Variable] Vanguard Global Stock Index (IE00B03HCZ61) – Ações de todo o mundo – 0,30%
  • [% Renta Fija] Vanguard Euro Bond Index (IE0007472115) – Obrigações dos principais governos europeus – 0,25%

Amundi

  • [% Renta Variable] Índice Amundi MSCI World (LU0996182563) – Ações de todo o mundo – 0.30%
  • [% Renta Fija] Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies IG (LU1050470373) – Obrigações dos principais governos europeus – 0,35%

É um portfólio para pessoas preguiçosas se você não quiser arranhar sua cabeça com porcentagens, e os resultados serão praticamente os mesmos.

5. Invista seu dinheiro

Nesse ponto, você sabe quais fundos de índice deseja contratar e em que proporção, além de ter o dinheiro pronto em sua conta.

Agora tudo que você precisa é dar o passo e comprar as ações correspondentes.

Para isso, a primeira coisa que você precisa fazer é calcular quantos euros você investirá em cada fundo multiplicando seu capital inicial pelas porcentagens que você escolheu na etapa anterior.

Por exemplo, eu comecei a investir um capital de € 5.000, então esses eram meus cálculos:

  • [54%] Índice Amundi S & P 500 (LU0996179007) – € 2.700
  • [18%] Vanguard European Stock Index (IE0007987690) – 900 €
  • [06%] Vanguard Japan Stock Index (IE0007281425) – 300 €
  • [12%] Vanguard Emerging Markets Stock Index (IE0031786142) – 600 €
  • [10%] Vanguard Euro Government Bond Index (IE0007472115) – 500 €

Então, quando você souber os valores exatos que investirá em cada fundo, basta conectar-se à sua conta de usuário do BNP Paribas e enviar seus pedidos de compra pela plataforma.

Para isso, você terá que ir para a seção de 'Fundos de Investimento', escolha a opção 'Subscription', localize cada um dos fundos anteriores através do seu ISIN (o identificador que coloquei entre parênteses), que é como o ID de cada fundo, indique o valor que deseja comprar e clique em 'Aceitar'.

Comprar fundos de índice com o BNP Paribas é muito simples

Assim que você pressionar o botão, seu pedido de compra de ações do fundo será enviado.

No entanto, a operação não será concluída imediatamente como teria se você tivesse comprado ações, porque os fundos indexados não são "listados na bolsa de valores". Ou seja, eles não alteram os preços durante o dia nem podem ser comprados e vendidos em tempo real.

Em vez disso, os fundos de índice têm um preço único que é calculado no final de cada dia e chamado de valor patrimonial líquido.

Cada fundo tem um limite de tempo e, se o seu pedido chegar antes desse prazo, você comprará suas ações pelo valor patrimonial líquido calculado no final do dia. Se não, você irá comprá-los no valor de liquidação do dia seguinte.

Além disso, quando o preço é atribuído, o processo demora um pouco.

Por esse motivo, você não verá seus fundos indexados em sua conta assim que os adquirir, mas terá que esperar 2 ou 3 dias.

Depois de concluir a compra de todos os seus fundos, você verá algo parecido na seção "Meu portfólio":

Captura real do meu portfólio indexado

6. (Opcional) Faça contribuições regulares

Depois de ter feito seu primeiro investimento, é conveniente que você não fique lá, mas continue investindo regularmente.

O ideal é que, de vez em quando (por exemplo, 1 mês ou 15 dias), você separe uma porcentagem do seu salário e invista na mesma proporção do seu investimento inicial, independentemente de o mercado estar em crise ou no máximo. histórico

O último é fundamental, porque no momento em que você decide comprar ou não, dependendo de como estão os preços, a estratégia pára de funcionar.

Você tem que sempre investir no mesmo dia e deixar de lado suas emoções, como se você fosse um robô.

A maneira mais conveniente de fazer isso é programar contribuições automáticas para sua conta.

Infelizmente, esta opção ainda não está disponível na plataforma BNP Paribas, embora eu tenha perguntado a eles e eles tenham me dito que eles serão adicionados em breve.

A alternativa temporária é agendar transferências automáticas do seu banco para a conta BNP Paribas, o que pode ser feito, e colocar lembretes no calendário nos dias em que você precisa investir.

O processo é exatamente o mesmo da etapa anterior: calcule o valor que você colocará em cada fundo multiplicando o total pelas porcentagens e faça as operações correspondentes por meio da plataforma.

Eu sei que é um pouco doloroso ter que cuidar disso manualmente, mas a verdade é que não levará mais que 5 minutos.

7. Reequilibre seu portfólio regularmente

Com o passar do tempo, o valor de suas ações irá variar, e o peso de cada fundo dentro de seu portfólio mudará de acordo.

Por exemplo, imagine que você investiu € 10.000 em dois fundos na seguinte proporção:

  • Fundo A – € 8.000 (80%)
  • Fundo B – 2.000 € (20%)
  • Total: € 10.000 (100%)

Ahora imagínate que, un año más tarde, la cotización del Fondo A ha aumentado y tus participaciones en el mismo valen 10.800€, y la cotización del Fondo B ha disminuido y tus participaciones del mismo valen 1.200€.

Tu cartera tendría esta pinta:

  • Fondo A – 10.800€ (90%)
  • Fondo B – 1.200€ (10%)
  • Total: 12.000€ (100%)

Como puedes ver, el valor total de tu cartera ha aumentado, pero la distribución de los fondos ya no es la misma.

Esos cambios van a afectar al rendimiento y a la seguridad de la cartera, y también puede que rompan los requisitos para no pagar comisiones, por lo que es importante que reequilibres para que los porcentajes vuelvan a estar en su sitio.

Para hacerlo, sólo tienes que seguir 3 simples pasos:

  1. Determina la distribución ideal de tu cartera. Puede que sea la misma con la que empezaste, pero también es posible que hayas decidido cambiarla porque tu situación personal ha cambiado o simplemente porque tu edad de jubilación está más cerca.
  2. Revisa la distribución actual. Lo mejor para esto es utilizar una hoja de Excel como la de la imagen. El valor actual de las participaciones de cada fondo lo encontrarás en tu cuenta de BNP Paribas, en la sección de ‘Mi cartera’.
  3. Transfiere tu dinero de unos fondos a otros. Lo último que tienes que hacer es transferir dinero de los fondos que están por encima de su porcentaje objetivo a los que están por debajo. Esto lo puedes hacer desde tu cuenta en la sección ‘Traspaso entre fondos’. Sólo tienes que elegir el fondo de origen, el fondo de destino y el importe.

Después de seguir este proceso, que se conoce como “reequilibrar”, “reajustar” o “rebalancear” (del inglés rebalancing), tu cartera volverá a estar equilibrada.

No existe una regla perfecta sobre cuándo deberías reequilibrar tu cartera.

Hay quien lo hace cada cierto tiempo (trimestralmente, anualmente…) o ciertas fechas (principios de año, su cumpleaños…), y también hay quien lo hace cada vez que un fondo se desvía un cierto número de puntos respecto al porcentaje objetivo.

Yo personalmente creo que la segunda opción es mejor.

Simplemente revisa tu cartera de vez en cuando y, en el momento que veas que un fondo está un 5% o más por encima o por debajo de su porcentaje objetivo, o que tengas más de un 50% de tu cartera en fondos Clean y por lo tanto no cumplas las condiciones para evitar la comisión de custodia/registro, sigue el proceso de 3 pasos que te acabo de explicar.

Elijas lo que elijas, lo importante es que reajustes tu cartera regularmente porque es algo fundamental, ya que no sólo mantiene tus inversiones alineadas con tus objetivos, sino que incrementa el rendimiento de las mismas, ya que te obliga a vender los valores que están caros y comprar los que están baratos, que es justo lo que un buen inversor debería hacer.

8. Esperar y ver como tu dinero crece

Por último, el paso final para invertir con éxito en fondos indexados es continuar realizando aportaciones regulares y reequilibrando tu cartera siguiendo las instrucciones que te acabo de dar, y esperar a que tu dinero crezca.

Esto, que a primera vista puede parecer lo más sencillo, es la parte que más le cuesta a mucha gente, porque a la hora de invertir en bolsa el peor enemigo eres tú mismo.

El dinero es un recurso muy emocional, y las subidas y bajadas de tu cartera pueden hacer que te desvíes del plan original y metas la pata.

Por ejemplo, cuando la economía va mal, no paras de escuchar en todas partes que la cosa va a ir peor, y encima ves que tus 3 años de ahorros están un 17% por debajo de su valor inicial, es fácil perder los nervios y venderlo todo.

Obviamente, hacer algo así sería un error, porque estarías haciendo esas pérdidas reales.

En vez de eso, lo que tienes que hacer es tener paciencia.

Debes recordar que la situación que estás viviendo es temporal, y que el que tu cartera esté en negativo es irrelevante porque en breve los mercados no sólo se recuperarán, sino que aumentarán de valor.

De la misma manera, incluso si las cosas te van bien, puede que te pueda el ansia. Que no te conformes con los beneficios que están dando los fondos índice, te creas más listo que el mercado e intentes superar su rendimiento comprando acciones de una nueva compañía que te ha recomendado tu tío, haciendo market timing o tratando de predecir el futuro de alguna otra manera.

¡Mucho cuidado con esas cosas!

Puede que las primeras veces te salgan bien, como me pasó a mí en su día cuando invertí en ARMH, pero también es muy posible que te salga mal y que acabes perdiendo lo que has ganado durante años.

Al final, la clave para tener éxito como inversor es no dejarte llevar por tus emociones y tener la suficiente sangre fría para seguir ejecutando la estrategia que te acabo de explicar como un reloj.

¿Serás capaz de hacerlo?

Perguntas frequentes

Estas son las preguntas más comunes que me hacen mis amigos y mis lectores cuando les cuento cómo invierto mi dinero (junto con mis respuestas):

¿Cuál es tu cartera actual y qué rendimiento te está dando?

Aquí tienes una captura real de mi cartera en BNP Paribas a 22 de Agosto de 2018.

El rendimiento real de mi cartera en BNP Paribas en Agosto de 2018

Llevo haciendo aportaciones todos los meses desde Abril de 2017, y como puedes ver en la imagen, a día de hoy he conseguido una rentabilidad del 9,17%.

Dicho esto, debes tener en cuenta que se trata del rendimiento en un periodo de tiempo de poco más de un año, así que es una cifra circunstancial y por lo tanto intrascendente. Lo importante en cualquier estrategia de inversión es la rentabilidad a longo prazo, no los resultados a corto.

Tengo una cartera de fondos Vanguard en BNP, y me acabo de enterar de lo de las comisiones. ¿Qué me recomiendas hacer?

Tienes dos opciones:

  1. No tocar tu cartera y pagar la comisión de custodia/registro. Pagarías un total de 0,50% – 0,65% al año por tu cartera, que no es lo más óptimo, pero tampoco es una barbaridad si lo comparas la mayoría de fondos que te vas a encontrar en el mercado.
  2. Traspasar al menos un 50% de tu dinero de fondos Vanguard a los fondos equivalentes de Amundi. Los fondos Amundi pertenecen a la clase “no clean”, así que esto te permitiría evitar las comisiones de BNP y reducir los costes de tu cartera a un 0,25% – 0,35%.

La opción que yo tomé en su momento, y la que recomiendo, es la número 2.

Los fondos Amundi ofrecen un rendimiento similar a los de Vanguard y tienen unas comisiones similares, y los traspasos entre fondos son gratis, así que no veo motivo para no ahorrarse ese 0,242% de comisión.

En mi caso, lo que hice fue traspasar el dinero que tenía en el Vanguard U.S. 500 Stock Index (IE0032620787) y que representaba el 54% de mi cartera al fondo equivalente de Amundi, que es el Amundi Index S&P 500 – AE (LU0996179007), pero a ti puede que te interese traspasar otros.

En el punto 4 de las instrucciones para invertir en fondos índice en España tienes los fondos principales Vanguard, sus equivalentes en Amundi, y los gastos de gestión de cada uno.

Para hacer el traspaso en BNP, sólo tienes que ir a “Fondos de inversión > Operativa en Fondos > Traspaso en Fondos”, elegir los fondos origen y destino, el número de participaciones que quieres traspasar y listo.

Una vez realizada, la operación se hará efectiva en unos 4-5 días hábiles.

¿Cómo determina BNP si debo pagar la comisión de custodia/registro?

Les llamé para preguntárselo y me dijeron que el sistema lo determina analizando el promedio de saldos del trimestre.

Es decir, que si mirando todos los días del trimestre em média has tenido más del 50% de tu dinero en fondos de tipo Clean como los de Vanguard, entonces te toca pagar.

Por ese motivo, te recomiendo que metas al menos un 54-55% en fondos “no Clean” como los de Amundi, para tener algo de margen y no tener que estar pendiente todos los días de si los movimientos de los mercados te han descuadrado los porcentajes y has dejado de cumplir las condiciones.

¿Qué fondos son mejores, los Vanguard o los Amundi?

Son muy similares, ya que tienen como objetivo batir a los mismos índices. De hecho, puedes comparar el rendimiento de los fondos equivalentes de una y otra gestora buscándolos por su ISIN en Morningstar y verás que la diferencia es mínima.

Las comisiones también son muy parecidas: entre un 0,25% y un 0,45% en ambos casos.

A mí personalmente me gusta más Vanguard, porque son los que empezaron con el tema de los fondos indexados y llevo invirtiendo casi 8 años con ellos, pero ambas compañías son serias y de confianza.

En cualquier caso, considero más importante el ahorrarme los 0,242% de comisión que el seguir mis gustos personales. Por eso he optado por una cartera con fondos de ambas gestoras.

¡Pero he visto que todos los fondos de Amundi, a diferencia de los de Vanguard, tienen un comisión de suscripción del 4,5%!

Tranquilo, esa es la comisión máxima que BNP podría cobrar si quisiese, pero no lo hace (lo he consultado personalmente con su equipo de fondos).

En caso de que una operación de suscripción o traspaso entre fondos tuviese algún tipo de comisión, te aparecería bien grande antes de confirmarla, así que en ningún caso te pillaría por sorpresa.

¿Es mejor tener un cartera con 5 fondos como la tuya o invertir sólo en 2 (uno de acciones globales y otro de bonos europeos?

Cada opción tiene sus ventajas y sus inconvenientes.

Invertir en un fondo global simplifica mucho las cosas, porque te permite tener una cartera con 2 fondos y eso hace que tengas que preocuparte menos de porcentajes, reequilibrio y demás historias.

A cambio, cedes control, ya que es la gestora la que decide cuanto invertir en cada zona geográfica (puedes consultar estos detalles en la ficha del fondo: Vanguard Global Stock Index o Amundi Index MSCI World) y cuando reequilibrar.

Además, si no quieres pagar comisiones adicionales en BNP y te decantas por una cartera de 2 fondos, no te quedará más remedio que meter toda la parte de renta variable de tu cartera en el fondo global de Amundi, en vez de dividirla más equitativamente entre varios fondos Vanguard y Amundi.

Mi recomendación, como siempre en estos casos, es que no dejes que esta decisión te paralice y te sirva de excusa para no invertir.

Elige cualquiera de las dos opciones, la que más rabia te dé, porque las dos son buenas. Además, date cuenta de que no es una decisión irreversible, y que si más adelante cambias de opinión puedes cambiar la composición de tu cartera sin pagar un euro, porque los traspasos entre fondos son gratuitos.

¿Cómo tributan los fondos de inversión? No sé cómo tengo que declararlos en mi próxima declaración de la Renta, y temo hacerlo mal y que me pongan una multa.

La fiscalidad de los fondos de inversión es muy sencilla, porque sólo tienes que tributar cuando vendas tus participaciones en los mismos y saques tu dinero. Mientras tanto, da igual que el fondo suba o baje, que no tienes que preocuparte de nada 🙂

El año en que retires dinero de tus fondos, tendrás que incluir los beneficios o pérdidas en tu declaración de la renta como ganancias o pérdidas patrimoniales.

La cantidad de impuestos a pagar dependerá de tus ganancias, y en 2018 va del 19% al 24%, aunque en algunas comunidades autónomas como País Vasco o Navarra es un poco mayor.

Aquí tienes información más detallada sobre el tema:

Cómo tributan los fondos de inversión en la renta 2017

Los datos del artículo son aplicables también a 2018, pero podrían variar en los próximos años.

Si los fondos índice son tan ventajosos, ¿por qué no hay más gente que invierta en ellos?

En primer lugar, porque no interesa.

La mayoría de personas que invierten en bolsa siguen a ciegas lo que les recomiendan en su banco. Y a estas alturas, creo que ya deberías tener claro que el banquero no es tu amigo.

Si le pides a un tercero (banco, bróker, asesor fiscal) consejo, no te van a recomendar el producto más rentable para ti, sino el producto más rentable para ellos, que normalmente será un fondo propio con unas comisiones altísimas.

¡Nadie que va a decir que inviertas en un fondo índice de Vanguard porque no ganan nada con eso!

En segundo lugar, la gente no invierte en fondos índice por incultura financiera.

Muy pocas personas saben que existen (la poca publicidad no ayuda, claro), y tampoco son conscientes de que la gran mayoría de fondos de gestión activa no sólo obtienen un rendimiento inferior al del mercado a largo plazo, sino que además te fríen a comisiones.

Afortunadamente, las cosas van cambiando, y las nuevas generaciones cada vez están más formadas en estos temas.

¿Puedes asegurarme que si hago lo que has explicado en el post no perderé dinero?

No, y quien te asegure algo así te está mintiendo.

Nadie puede predecir el futuro, y toda inversión siempre implica un riesgo.

Pero en este caso no es un riesgo a lo loco (ya sabes que ese no es mi estilo), sino un riesgo medido y controlado. Una apuesta en la que tienes las probabilidades a tu favor.

Lo único que es seguro es que, si decides no tomar ningún riesgo y dejar tu dinero en el banco, el valor de tus ahorros va a reducirse cada año debido a la inflación.

Y esa opción también tiene sus riesgos: puede que tu banco quiebre, que el gobierno te prohíba sacar tu dinero como pasó en Grecia, que te expropien una parte de tus ahorros como en Chipre, que devalúen la moneda como en Argentina…

Tanto en la vida como en las finanzas, buscar la certeza absoluta suele tener un precio muy caro, así que no te lo recomiendo.

Si tienes mucha aversión al riesgo y sufres con las vaivenes de la bolsa, siempre tienes la opción de crear una cartera más estable y conservadora con un 50% de renta fija en vez de no invertir.

Pero por supuesto, eres libre de hacer lo que te dé la gana 🙂

¿Por qué inviertes con BNP Paribas en vez de hacerlo a través de un RoboAdvisor como Indexa Capital?

Por las comisiones.

Esto es lo que se lleva Indexa Capital si inviertes con ellos:

  • Hasta 100 mil euros: 0,45% sobre la cartera
  • De 100 a 500 mil euros: 0,40% sobre la cartera
  • De 500 mil a 1 millón de euros: 0,30% sobre la cartera
  • De 1 millón a 5 millones de euros: 0,25% sobre la cartera
  • Más de 5 millones de euros: 0,15% sobre la cartera

Y a eso tienes que sumarle la comisión de gestión de los fondos, de aproximadamente un 0,20%,  y la comisión de custodia y depositaría de Inversis, que es de un 0,18%.

En total, más de un 0,80% de comisiones, frente al 0,316% que pago ahora con mi cartera Vanguard-Amundi en BNP.

Sí, es cierto que la interfaz de Indexa es más bonita y más sencilla, que ellos se encargan de diseñarte la cartera según tus objetivos y de reequilibrarla, y que a diferencia de BNP sí que te permiten hacer aportaciones automáticas. Pero en mi opinión, no merece la pena pagar casi un 0,50% por esos servicios.

Este es mi razonamiento:

  • La interfaz no es importante, y aunque la de BNP sea un poco fea, no es algo que vayas a utilizar frecuentemente y lo que tiene que hacer lo hace bien
  • Diseñar tu cartera es muy sencillo, y además sólo tienes que hacerlo un vez. Puedes seguir los consejos que doy en este post o, si no te fías de mí, puedes rellenar el cuestionario de Indexa (es gratis) y contratar los fondos equivalentes a los que te recomienden ellos pero en BNP
  • Reequilibrar tu cartera también es muy fácil si sigues las instrucciones que te he dado antes. Además, es algo que tendrás que hacer muy pocas veces, así que no hay necesidad de pagar un 0,50% porque te lo haga una empresa
  • Las aportaciones automáticas es, para mí, lo más útil que ofrecen Indexa y el resto de RoboAdvisor. Mientras que con BNP tienes que entrar a la cuenta y comprar los fondos manualmente, lo cual es un coñazo si haces aportaciones regulares como en mi caso, con Indexa sólo tienes que transferir tu dinero a una cuenta y ya se invierte solo. Aun así, sigue sin ser suficiente para justificar ese 0,50% extra. Además, tuve la oportunidad de hablar con una persona que trabaja en BNP, y me confirmaron que la funcionalidad de aportaciones automáticas ya está implementada y ahora mismo está en fase de testeo, y que dentro de poco la añadirán a la plataforma

En definitiva, que creo que no compensa usar un RoboAdvisor.

Dicho esto, si eres de los que no quieres tener que preocuparte de absolutamente nada y prefieres la comodidad que ofrece Indexa Capital aunque tengas que pagar más comisiones, ¡adelante! Es una empresa de fiar, que implementa una estrategia de inversión sólida, y es mucho mejor invertir con ellos que hacerlo con el fondo que te recomiende el señor del banco o que no invertir 🙂

He escuchado que es mejor invertir en ETFs/empresas que reparten buenos dividendos/ que en fondos índice. ¿Qué opinas al respecto?

No tengo una opinión formada sobre esas opciones de inversión porque no las conozco a fondo.

Lo que sí sé es que a largo plazo el mercado siempre ha crecido (y creo que va a seguir haciéndolo), que es complicadísimo superar ese 8-10% de retorno anual medio, y que invertir en fondos índice me permite obtener ese mismo rendimiento de una manera fácil, rápida y barata.

Como te dije, a la hora de invertir mi dinero no estoy interesado en “la mejor opción” sino en una opción que sea pasiva y lo suficientemente buena para mí, y en mi caso ya la he encontrado.

Estoy seguro de que existen otras muchas maneras rentables de invertir que serán apropiadas para otras personas, así que si tú has encontrado la tuya y estás contento con los resultados que estás obteniendo, no tienes por qué cambiarla.

Conclusiones

Los fondos índice son, sin lugar a dudas, la mejor opción para invertir tu dinero si buscas el máximo rendimiento con el mínimo esfuerzo.

No en vano, el gran Warren Buffett, que ha ganado miles de millones en bolsa, ha dicho más de una vez que “para la mayoría de inversores, tanto individuales como institucionales, la mejor manera de invertir en bolsa es mediante un fondo índice con bajas comisiones.”

De hecho, él mismo en su testamento ha dado instrucciones para que cuando muera inviertan su fortuna “un 10% en bonos gubernamentales de corta duración y el 90% restante en un fondo índice con unas comisiones muy bajas (a ser posible de Vanguard) que replique el S&P 500”.

Hasta ahora, era muy complicado invertir en fondos indexados en España, pero con la llegada de Vanguard y el bróker BNP Paribas es más fácil que nunca.

En este artículo te he explicado paso a paso cómo hacerlo, así que espero que a partir de ahora te dejes de excusas tipo “no sé cómo se hace” o “no tengo tiempo” y empieces a invertir tu dinero en fondos índice de Vanguard.

Si no lo haces, no sólo estarás dejando miles de euros sobre la mesa, sino que la inflación hará que cada año tus ahorros se hagan más y más pequeños.

Un abrazo y… ¡buenas inversiones!

###

¡Tu turno! ¿Qué opinas de invertir en fondos índice? ¿Estás invirtiendo actualmente tu dinero? Si la respuesta es sí, ¿dónde? ¿Qué tal te va? Si la respuesta es no, ¿por qué no? ¡Cuéntanoslo en los comentarios!

Muchas gracias a Antonio Rico de El inversor inteligente por descubrirme BNP Paribas y ayudarme con todo el proceso para invertir en fondos índice en España. Es un crack, y te recomiendo encarecidamente que leas su blog.

Foto: Viejo barco velero en el mar

The post Cómo he hecho crecer mis ahorros un 10.8% anual desde 2012 con menos de una hora de trabajo al año appeared first on Vivir al Máximo.

Artigos interessantes:

Um guia para submergir ou Como proteger suas informações na Internet

Como ganhar dinheiro enquanto dorme: 5 formas

Affiliate Summit West 2015 Wrapup

O que é PR e qual é a sua importância para o marketing digital?

 Marketing de afiliados – As melhores maneiras de promover programas de afiliados

Como: inserir vídeos do YouTube em apresentação do PowerPoint 2007

O novo Google Search Console Beta – insights e novos recursos

Porque a Dieta Detox tem feito tanto sucesso?